Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (YKBNK) ile ilgili olarak uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’ten bir not değerlendirmesi gelirken, bankanın bilançosundaki sorunlu alacakların bir kısmını da sattığı açıklandı. Fitch’in notu teyit etmesi ilk bakışta stabil bir görünüm sunsa da, tahsili gecikmiş alacak (TGA) satışındaki iskontolu rakam ve “BB-” seviyesindeki notun kendisi, potansiyel risklere işaret ediyor.
Fitch Notu Teyit Etti, Ancak Seviye Düşündürücü:
Fitch Ratings, 29 Mayıs 2025 tarihinde Yapı ve Kredi Bankası’nın Uzun Vadeli Yabancı Para ve Uzun Vadeli Türk Lirası notlarını “BB-“, görünümünü ise “Durağan” olarak teyit etti. Fitch ayrıca bankanın Finansal Kapasite notunu da “bb-“ olarak teyit etti. “BB-” notu, yatırım yapılabilir seviyenin altında olup, hala belirli riskleri ve spekülatif özellikleri barındırdığı anlamına gelmektedir. “Durağan” görünüm ise yakın vadede not değişikliği beklenmese de, mevcut risklerin devam ettiğini ima eder. Notun yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilememiş olması, bankanın ve genel olarak sektörün karşılaştığı makroekonomik zorlukların bir yansıması olarak okunabilir.
Sorunlu Alacak Satışında Potansiyel Zarar Realizasyonu:
Banka ayrıca, bilançosundaki tahsili gecikmiş alacak portföyünün 456,3 milyon TL anaparaya sahip bir kısmının, 113,5 milyon TL bedelle Sümer Varlık Yönetim A.Ş.’ye satıldığını açıkladı. Bu satış, anapara değerinin yaklaşık %25’ine tekabül eden bir fiyattan gerçekleşmiş olup, bankanın bu işlemden yaklaşık 342,8 milyon TL’lik bir zararı realize etmiş olabileceği anlamına gelmektedir (karşılıklar düşülmeden brüt anapara üzerinden bakıldığında). Bu durum, bankanın kredi portföy kalitesine ve gelecekteki potansiyel karşılık ihtiyaçlarına dair endişeleri beraberinde getirebilir. Bankaların sorunlu alacaklarını bilançolarından çıkarmak için önemli iskontolarla satış yapması, bazen aktif kalitesindeki bozulmanın bir göstergesi olarak algılanabilir.
Her ne kadar TGA satışı bilançoyu temizleme ve takipteki kredi oranını düşürme amacı taşısa da, satışın yapıldığı fiyat ve realize edilen potansiyel zarar, yatırımcılar tarafından dikkatle değerlendirilmesi gereken bir unsurdur. Bankanın kârlılığı ve sermaye yeterliliği üzerindeki etkileri önümüzdeki dönemde daha net görülecektir. #YKBNK #FitchRatings #KrediNotu #TahsiliGecikmişAlacak #Bankacılık