Eylül ayını siyasi haber akışının etkisiyle %2,4’lük kayıpla kapatarak üç aylık yükseliş serisini sonlandıran Borsa İstanbul, Ekim ayının ilk işlem gününe de temkinli bir başlangıç yaptı. BIST 100 endeksi, günü %0,33’lük bir kayıpla 11.012 puandan tamamlarken, yatırımcıların “bekle-gör” moduna geçtiği ve piyasaların tüm odağını Cuma günü açıklanacak kritik enflasyon verisine çevirdiği görüldü.
Borsada Yön Arayışı ve Teknik Baskı
Dünkü işlemlerde sektörler arasında yaşanan ayrışma dikkat çekti. Bankacılık endeksi günü %0,80’lik bir yükselişle pozitif tamamlarken, endeks üzerinde ağırlığı yüksek olan sanayi endeksindeki %0,76’lık düşüş BIST 100’ü aşağı çeken ana faktör oldu. Teknik olarak endeksin 11.000 puanlık psikolojik destek üzerinde tutunma çabası sürüyor. Ancak göstergelerin zayıflamaya işaret etmesi ve kısa vadeli trendin “AŞAĞI” yönde olması, bu desteğin kritik önemini artırıyor. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda, 50 günlük üssel ortalamanın geçtiği 10.858 seviyesi ana destek olarak izlenecek.
Piyasaların Tek Odağı: Kritik Enflasyon Sınavı
Piyasaların bu haftaki ana odağını, 3 Ekim Cuma günü açıklanacak olan Eylül ayı TÜFE (enflasyon) verisi oluşturuyor. Piyasa beklentileri aylık bazda %2,5 ile %2,7 arasında bir artışa işaret ederken, bu rakam TCMB’nin dezenflasyon patikasındaki ilerlemeyi test etmesi açısından kritik önem taşıyor. Beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, TCMB’nin “gerekirse şahin adım atarım” yaklaşımını pratiğe dökebileceği ve beklenen faiz indirimlerinin daha sınırlı kalabileceği endişesiyle piyasalar üzerinde baskı yaratabilir. Bugün açıklanacak olan İTO İstanbul enflasyon verisi, Cuma günkü rakam için öncü bir sinyal olarak yakından izlenecek.
Makro Cepheden Gelen Diğer Sinyaller
Piyasadaki temkinli havayı destekleyen diğer makro veriler de gündemde. Bugün açıklanacak olan İSO İmalat PMI endeksinin 17 aydır daralma bölgesinde (50 seviyesinin altı) kalması, sanayi üretimindeki zayıflığa işaret ediyor. Ağustos ayında işsizlik oranının %8,5’e yükselmesi de bu tabloyu teyit ederken, aynı dönemde dış ticaret açığının yıllık bazda %15,8 azalarak 4,21 milyar dolara gerilemesi olumlu bir gelişme olarak not edildi.
Tahvil Piyasası ve Risk Primi
Tahvil faizlerinde Cuma günkü enflasyon verisi öncesinde geri çekilmeler yaşandı. 2 yıllık gösterge tahvilin faizi 47 baz puan düşüşle %39,38’e, 10 yıllık tahvil faizi ise 40 baz puan düşüşle %31,29’a geriledi. Türkiye’nin 5 yıllık risk priminin (CDS) 257 baz puan seviyelerinde dengelenmesi ise risk algısında belirgin bir bozulma olmadığını gösteriyor. Ayrıca, Hazine’nin Ekim ayı borçlanma miktarını bir önceki programa göre düşürmesi de mali disiplin açısından olumlu bir sinyal olarak algılandı. #XBANK #XUSIN